تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی — ترازنامه، سود و زیان و جریان وجوه نقد

صورت‌های مالی اصلی، ساختار ترازنامه و صورت سود و زیان، نسبت‌های مالی و تفسیر جریان وجوه نقد.

نکات کلیدی این فصل

• فصل دوم: تجزیه و تحلیل صورت های مالی صورت‌های مالی تجزیه و تحلیل نسبت‌ها صورت‌جریان وجوه نقد صورت های مالی ترازنامه صورت سود و زیان گردش حساب سود(زیان)انباشته صورت جریان وجوه نقد صورت های مالی صورت‌های مالی شرکت‌های
• پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران:
• ‌سامانه‌جامع‌اطالع‌رسانی‌ناشران‌به‌آدرسwww.codal.ir صورت های مالی صورت های مالی صورت های مالی ترازنامه ‌ترازنامه‌وضعیت‌مالی‌شرکت‌را‌در‌یک‌مقطع‌زمانی‌معین( ‌ًمثال29 ‌اسفند‌سال1396 ‌) بیان‌می‌کند‌.در‌واقع‌ترازنامه‌نشان‌دهنده‌منابع‌مالی‌تأمین‌شده‌و‌مصارف‌آن‌ها‌اس
• ‌سمت‌راست‌ترازنامه‌نشان‌دهنده‌مصارف‌سرمایه‌و‌سمت‌چپ‌ترازنامه نشان‌دهنده‌منابع‌تأمین‌سرمایه‌است.
• ترازنامه بدهی ها و حقوق صاحبان سهام دارایی ها بدهی‌های جاری دارایی‌های جاری دارایی‌های‌غیرجاری بدهی‌های بلندمدت حقوق صاحبان‌سهام Σ = Σ با توجه به این‌که تمام ع مناب جمع‌آوری‌شده اعم از بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام صرف خرید دارایی
• جهت ایجاد و ادامه کسب‌و‌کار شده،است بنابراین مجموع دو طرف ترازنامه برابر است.
• دارایی ها دارایی های جاری: این دارایی‌ها باالترین قدرت نقدشوندگی را دارند به این معنی که می ‌توان در زمان کم آن‌ها به را پول نقد تبدیل کرد.
• از نظر زمانی دارایی‌هایی که در مدت کمتر از یک سال به پول نقد تبدیل می‌شوند(نظ یر سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت)یا مصرف می‌شوند(نظیر موجودی مواد اولیه)به عنوان دارایی اری ج در نظر گرفته می‌شوند.
• دارایی ها انواع دارایی جاری شامل وجوه،نقد سرمایه‌گذاری،کوتاه‌مدت حساب‌ها و اسنا د ،دریافتی موجودی کاال و سپرده‌ها و پیش‌پرداخت‌ها می‌شود.
• دارایی ها دارایی های غیرجاری: دارایی‌های غیرجاری در مدت یک سال تبدیل به پول نقد نمی‌شوند و وجوه صرف‌شده برای این دارایی‌ها در مدت بیش از یک سال بازگش ت می‌شوند.
• دارایی‌های غیرجاریًعمدتا از دارایی‌های ثابت(نظیر،زمین ساختمان و ماشین‌آال ت) و سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت(نظیر خرید سهام سایر شرکت‌ها)تشکیل می‌ش ود.
• دارایی ها نکته مهم: ثبت دارایی‌هایی ثابت بر اساس اصل بهای تمام‌شده تاریخی صورت می‌گیرد.بر اساس این اصل دارایی ثابت ابتدا قیمت تمام‌شده خرید ثبت می‌شود و سپس استهالک انباشته از آن کاسته م ی‌شود.
• محاسبه استهالک بر اساس استاندارهای حسابداری انجام می‌گردد.با توجه به این امر می‌توان دری افت ارزش ثبت‌شده برای‌دارایی ثابت در صورت‌های مالی شرکتًلزوما نشان‌دهنده ارزش حقیقی آن نی ست.
• به طور،مثال شرکت ماشین‌آالتی با قیمت100میلیون ریال خریداری کرده و نرخ استهالک مستقیم آن 10درصد می‌باشد.پس از6 ،سال60درصد از ارزش دفتری این دارایی مستهلک شده و ارزش دفتری آن به میزان40میلیون ریال در ترازنامه ثبت می‌گردد.
• بدهی ها و حقوق صاحبان سهام بدهی های جاری: بدهی‌ها و تعهداتی هستند که باید تا یک سال آینده پرداخت شوند و شامل حساب‌ها و اسناد،پرداختنی،پیش‌دریافت‌ها ذخیره،مالیات سود سهام،پرداختنی تسهیالت لی ما کوتاه‌مدت و اقساط جاری تسهیالت
• بدهی های غیرجاری: همانند دارایی‌های،غیرجاری این دسته نیز شامل بدهی‌هایی می‌شود که در مدتی بیش یک از سال آینده بایستی پرداخت،شوند نظیر وام‌های بلندمدت.
• بدهی ها و حقوق صاحبان سهام حقوق صاحبان سهام: شامل آورده نقدی سهامداران در قالب سرمایه و صرف سهام و سایر حقوق ایشان اعم از اندوخته قانونی و سود انباشته(آن مقدار از سود که به صورت نقدی پرداخت نشده)است.
• فروش خالص کسر می شود:
• بهای تمام شده کاالی فروش رفته سود ناخالص کسر می شود: هزینه های اداری و فروش اضافه(کسر )می شود سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی سود عملیاتی کسر می شود: هزینه مالی اضافه(کسر) می شود سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی سود قبل از کسر مالیات
• مالیات سود(زیان )خالص صورت سود و زیان بهترین شاخص جهت ارزیابی یک شرکت از نظر،عملیاتی ود س عملیاتی است که به آن سود قبل از بهره و مالیات( EBIT ) نیز گفته می‌شود.
• Earning Before Income and Tax گردش سود(زیان )انباشته این صورت مالی نشان‌دهنده وضعیت حساب سود و زیان انباشته و تغییرات آن در دوره مالی گذشته نظیر پرداخت سودهای مربوط به دوره قبل از آن است.
• به طور،مثال سود تقسیمی مرتبط با سال1394در اواسط سال1395تعیین می‌شود.بنابراین مقدار آن بایستی در گردش سال1395لحاظ از و سود انباشته کاسته شود.
• تجزیه تحلیل نسبت های مالی تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی به شناخت و آگاهی دقیق از وضعیت مالی شرکت کمک می‌ک ند.این نسبت‌ها نشان‌دهنده سالمت و قدرت مالی شرکت است.این نسبت‌ها در چهار دسته طبقه‌بندی می‌شوند:
• نسبت‌های نقدینگی نسبت‌های فعالیت(کارایی) نسبت‌های اهرمی نسبت‌های سودآوری نمودار دوپانت نکات کلی نسبت‌های مالی نسبت های نقدینگی نسبت های نقدینگی: قدرت شرکت در را پرداخت بدهی‌های جاری و تعهدات کوتاه‌مدت خود نش ان می‌دهد.در
• نسبت‌های نقدینگی فرض بر این است که دارایی‌های جاری منبع اصلی برای پرداخ ت بدهی‌های جاری است.دو نسبت اصلی و متداول آن عبارتند از:
• نسبت جاری نسبت آنی نسبت های نقدینگی نسبت جاری: حاصل تقسیم مقدار دارایی‌های جاری بر بدهی‌های جاری است.هرچه مقدار آن بزرگ‌تر باشد نشان می‌دهد شرکت در پرداخت بدهی‌های جاری خود مشکل کمتری دارد.اما اگر بیش از حد بزرگ،باشد نشان‌دهنده
• عدم به‌کارگیری درست دارایی‌ها است.
• نکته: به تفاضل دارایی‌های جاری و بدهی‌های جاری سرمایه در گردش می‌گویند.
• نسبت های نقدینگی نسبت آنی: حاصل تقسیم مقدار دارایی‌های جاری به جز موجودی کاال بر بدهی‌های جاری است.
• موجودی کاال کمترین قدرت نقدشوندگی در را میان دارایی‌های جاری دارد.
• لذا نسبت آنی همان اهداف نسبت جاری را تأمین می‌کند با این فرض که شرکت بدهی‌های ی جار خود از را محل دارایی‌هایی که بیشترین نقدشوندگی را،دارد پرداخت کند.
• نسبت های نقدینگی ن سبت جاری= دارایی جاری بدهی جاری ن سبت آنی= دارایی جاری−موجودی مواد و کاال بدهی جاری نسبت های فعالیت(کارایی) این نسبت‌ها بیانگر کارایی شرکت در استفاده مؤثر از منابع و مدیریت مطلوب آن‌ها و اساس آن بررسی میزان
• گردش،دارایی موجودی،کاال بدهکاران کل و دارایی‌ها است.
• نسبت های فعالیت شامل3نسبت متداول است:
• گردش موجودی کاال گردش دارایی‌ها دوره وصول مطالبات نسبت های فعالیت(کارایی) گردش موجودی کاال: این نسبت نشان می‌دهد شرکت در طول یک سال چند بار اال ک تولید کرده آن و را فروخته است.در،واقع تعداد دفعاتی را که شرکت موجودی ی کاال